「売上も伸びている。決算も黒字。それなのに、なぜ会社にお金が残らないのか」
中小企業の経営相談では、こうした疑問が少なくありません。
原因の一つは、「利益」と「現金」を同じものとして考えてしまうことです。会社を安定して成長させるためには、売上や利益だけでなく、現金がどのように入り、どのように出ていくのかを把握する「キャッシュフロー経営」が重要です。
利益と現金は同じではない
利益は、基本的に「売上－費用」で計算されます。
しかし、商品やサービスを販売した日に必ず現金が入るわけではありません。
100万円の商品を販売し、帳簿上20万円の利益が出ても、代金の入金が2か月後なら、今月の現金は増えません。
その一方で、仕入代金、人件費、家賃、社会保険料などの支払いは発生します。
つまり、利益が出るタイミングと現金が増えるタイミングにはズレがあります。
なぜ黒字なのにお金が減るのか
代表的な原因が、売掛金、在庫、設備投資、税金、借入金の返済です。
売上が急成長している会社ほど売掛金が増え、仕入れや人件費が先行する場合があります。
在庫を大量に持てば、損益計算書だけでは見えにくい形で現金が商品へ変わります。
さらに注意したいのが借入金です。
銀行から借りた元本の返済は現金を減らしますが、原則として損益計算書上の費用にはなりません。
そのため「利益は出ているのに預金が減っている」という状態が起こります。
中小企業こそキャッシュフロー経営が必要
2026年版中小企業白書では、賃上げ原資の確保や経営リテラシーの強化が重要な課題として示されています。また、中小企業庁も月次で財務状況や資金繰り状況を把握し、変化の予兆を早期につかむことを重視しています。
私は、中小企業ほど「年1回の決算」から「毎月の経営管理」へ移行する必要があると考えています。
経営者が見るべき数字
キャッシュフロー経営といっても、難しい分析から始める必要はありません。
まず毎月、
・現預金残高
・売掛金
・買掛金
・在庫
・借入金残高
・月々の返済額
・3〜6か月先までの入出金予定
を確認します。
特に重要なのが資金繰り表です。
現在の預金だけを見るのではなく、「3か月後、6か月後に現金がいくら残るのか」を確認できれば、資金不足が起きる前に融資、価格改定、経費削減、回収条件の変更などを検討できます。
利益を増やすだけでは不十分
経営改善というと「売上を増やす」「利益率を上げる」と考えがちです。
もちろん重要です。
しかし、私はもう一つ、「利益を現金に変える仕組み」を見る必要があると考えています。
売掛金の回収を早める。在庫を適正化する。支払い条件を見直す。不要な投資を減らす。借入返済と投資計画を合わせる。
こうした取り組みも、立派な経営改善です。
まとめ
会社は利益だけで動いているのではありません。
給与を支払い、仕入代金を払い、税金や借入金を返済するために必要なのは現金です。
だからこそ経営者は、
「今月いくら儲かったか」
だけではなく、
「半年後にいくら現金が残るか」
まで見る必要があります。
利益をつくる経営から、利益と現金を同時につくる経営へ。
キャッシュフローを管理することは、単なる財務管理ではありません。会社の未来を先回りして考える経営そのものなのです。
「日々の経営・社会ニュースについての発信はこちら」として、伊藤 弘典｜note
